📅 周末版 · 操作回顾：null · 最近交易日：2026-08-02

近期无交易记录

🤖 操作复盘分析

Γ 0DTE 伽马敞口 (GEX)

标的	GEX	方向	到期	Zero-Gamma 翻转位	数据源
SPY	+$0.67B/1%	正 gamma	2026-08-03	$743.09 (现价在上方)	Polygon
QQQ	+$0.23B/1%	正 gamma	2026-08-03	$684.60 (现价在上方)	Polygon

σ ATM 隐含波动率（ATM ± 2 档）

标的	ATM IV	历史分位	IV Rank	过去一年区间	到期
SPY	13.9%	44% 分位 · 中位附近	26%	6% ─ 中位 15% ─ 36%	2026-08-03
QQQ	36.5%	97% 分位 · 偏高	72%	7% ─ 中位 20% ─ 48%	2026-08-03

MU — 美光

▲ 大幅上调（最多5条，按幅度从大到小）：
• 【MU】美光科技：[瑞银] $535 → $1625（↑+203.7%），相信市场会开始给予更正常的估值倍数
• 【STLA】Stellantis：[Piper Sandler] $4 → $14（↑+250%），评级从“减持”上调至“增持”
• 【HOOD】Robinhood：[巴克莱] $105 → $122（↑+16.19%），反映该行对Robinhood增长时间表的预期有所放缓，但对其长期潜力仍持乐观态度
• 【AMD】AMD：[Wedbush] $450 → $600（↑+33.3%），AI大会释放“端到端”野心，2027年盈利预测猛增20%

▼ 大幅下调（最多5条，按幅度从大到小）：
• 【001914】招商积余：[高盛] $11.7 → $9.4（↓-19.66%），评级从“中性”下调至“卖出”，理由是股东回报在同行中垫底、投资性房地产面临风险以及物业管理毛利率低于同行
• 【HOOD】Robinhood：[巴克莱] $122 → $105（↓-13.84%），反映该行对Robinhood增长时间表的预期有所放缓，但对长期潜力仍持乐观态度
• 【QCOM】高通：[花旗] $198 → $175（↓-11.62%），下调2026至28财年盈测，因iPhone份额下降及数据中心产品毛利率拖累

以下是2026-08-02美股市场新闻中最重要的3条信息：

1. 本财报季后，四大超大规模云服务商实力排名出炉，关注其未来表现对科技股影响。
2. 本周美股市场将关注两大关键因素，投资者需密切留意可能引发市场波动的事件。
3. 有观点认为美国在AI领域对中国的领先优势已基本消失，或影响科技股及相关产业投资。

Meet Kevin
• [08/02 21:00] Why AI Stocks are COLLAPSING
这位博主认为人工智能（AI）的利润空间将会缩水。他指出，AI有三个利润层级：大型语言模型（LLM）、软件层和基础设施计算层。目前，大部分的投资热情都集中在LLM层，但他认为LLM将会商品化。因此，他不想投资LLM层或计算层。他认为，当大家都在谈论需求无限，永远无法满足需求时，这通常预示着市场即将达到顶峰。

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XTrader猫姐美股
• [07/31 22:12] 26年8月2日一周美股复盘，存储半导体结束回调？MU, SNDK, SOXX, NVDA, BTC，8月重点布局个股；仓位组合要继续；GOOG, MSFT表现优异；这只中期大牛股别错过！COIN要完？
对大盘方向的判断：
大盘在7月份表现糟糕，但8月份将是下半年的分水岭，有望逐渐减少分化，实现普涨。预计8月中旬之后，行情会越来越好，但仍可能出现震荡。

对具体股票的明确判断：
- SPY：748.62是重要支撑位，突破后才能健康发展。
- QQQ：679.78是短线勉强支撑点，695.16是阻力位。
- NOW：中期看好，底部震荡后逐渐反转。
- MU：800是分水岭，守住800则有望突破下降趋势线。
- SNDK：走势比MU弱，下降趋势线牢牢压制，1240左右是动能线，下周任务是拉回并稳住。
- SOXX：下降趋势线压制，但底部比MU和SNDK稳固，470是回调可能底部，跌破470将进入万丈深渊。
- NVDA：185-194区间是底部，跌破将补小缺口。
- COIN：158是中期底线，跌破将去双位数。
- GOOG和MSFT：本季度表现优异，是重点观察的资产。
- LITE：逐渐恢复，可关注。

最核心的操作结论：
大盘将逐渐好转，但仍需关注关键点位。对于个股，要根据具体走势和指标信号谨慎操作，尤其是对于有假突破和假信号的市场，要避免盲目追涨杀跌。

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美股投资网
• [08/02 18:00] 美股 我看好的一只AI股，八月必买入！
对大盘方向的判断：
美股经历了一个月的暴跌，不少好公司被错杀，捡筹码的时机已经到了。

对具体股票的明确判断：
看好Snowflake (SNOW)，其核心逻辑在于AI模型价格战下，企业对AI管理平台的需求将越来越强，而Snowflake有望成为数据与AI的统一控制层。
买入区间：260-280美元（相对合理），220-250美元（估值压力减小）。

最核心的操作结论：
押注控制层，而不是单一模型赢家。

自2026年7月31日以来，特朗普的动态对美股市场产生了显著影响。

关税政策调整：特朗普政府重启关税攻势，对包括欧盟、中国在内的60个贸易伙伴实施10%至12.5%的新关税，旨在取代7月24日到期的10%基准关税。此次关税基于《1974年贸易法》第301条“强制劳动”条款，被分析师认为是“持久且固化”的结构性特征，而非短期谈判筹码，这促使投资者重新评估“低增长与高通胀”的经济格局。 尽管初期市场反应平淡，但长期来看，关税带来的物价压力和油价飙升扰乱了美联储的利率预期，增加了市场不确定性。 特朗普政府还对中国新型机器人和电力逆变器实施了新的进口禁令，并计划提高跨境电商的免税门槛，这些措施都可能影响全球供应链和企业投资。

对华贸易：特朗普政府对中国商品加征关税，导致一些企业开始重新考虑将供应链从东南亚转回中国，因为当前美国对中国商品的关税与东南亚国家相差无几，而中国在成本和供应链成熟度方面仍具优势。

财政政策声明：目前没有明确的关于特朗普财政政策声明直接影响美股的报道，但关税政策可能导致美国财政收入损失，推升美国债务压力。

可能影响市场情绪的政治事件：特朗普在7月31日下令对伊朗发动新一轮袭击，导致国际油价大幅拉升。 然而，8月2日特朗普突然宣布取消打击行动，并表示美伊将于8月3日重启谈判，这一戏剧性逆转导致国际油价大幅跳水，缓解了通胀担忧和美联储加息压力，提振了美股股指期货。 此外，美联储主席沃什考虑减少政策会议频率的报道也引发市场关注。 总体而言，地缘政治紧张局势和政策不确定性给美股市场带来了波动。