负 gamma = 做市商追涨杀跌、放大波动；正 gamma = 做市商高抛低吸、抑制波动。 Zero-Gamma 翻转位是净 GEX 由负转正的价位。

强弱 = |GEX| 的历史分位。负/正方向单独由「方向」列表示；绝对值越大，市场做市商的对冲影响越强。 样本不足 120 个交易日时采用迄今累积的全部真 0DTE 样本；满 120 个后采用最近 120 个交易日的滚动窗口。已累积 3 个交易日的 DTE≤7 样本（满 120 天后自动切换为滚动 120 天窗口）。

按行权价聚合美元 gamma。Call 墙=现价上方 call gamma 最大处； Put 墙=现价下方 put gamma 最大处； 钉住位=全链 gamma 最集中处，仅在正 gamma 下成立。 GEX 已改用 DTE≤7，期权墙仍用 0DTE。

用 gamma 加权而非纯未平仓量：纯 OI 口径会把深度虚值的陈年持仓算成「支撑」 （实测 QQQ 曾给出离现价 -17.9% 的假支撑位），gamma 加权可天然过滤这类噪音。
怎么读（503 天回测，已按距离校正）：Call 墙近时是可靠阻力（最近档未破超额 +8~9%）， 远时反而更易被突破（最远档 -10~12%，p<0.01）——远墙是波动放大的信号，不是强阻力； 突破 call 墙后的延伸幅度也显著短于常态（-0.18~-0.23%，p<0.001），上方阻尼真实存在。 Put 墙未测出效果：既非支撑，也非加速带（突破率、超调幅度均不显著）。

VIX = 标普500 未来30天隐含波动率（对应 SPY）；VXN = 纳斯达克100 同类指标（对应 QQQ）。 分位 = 近一年（252 个交易日）中低于当前值的交易日占比。

。取收盘值非盘中实时 —— 早报对应上一交易日收盘、晚报对应当日收盘，故与历史同口径，无时点偏差。

这一块只回答一件事：今天开盘到收盘，价格大概会晃多大（最高点到最低点的幅度）。 它不预测涨还是跌 —— 方向的部分回测过多次，没有可靠信号。

表格怎么看
· 预估全天振幅：今天最高点到最低点，大约是现价的百分之多少。比如上面 0.82%，意思是全天高低点相差约 0.82%。
· 80% 把握区间：10 天里有 8 天，实际会落在 0.47%~1.42% 之间， 另外 2 天会跑到范围之外。 这就是诚实的误差范围 —— 实际值可能只有预估的一半，也可能是一倍半。
· 档位：把日子分成大/中/小三档。说「高」时大约 6 成真的偏大，瞎猜只有 3 成多。 够用来决定仓位大小和行权价宽窄，不够用来算精确盈亏。
· 「档位」和「对比近20日」可能看着矛盾，那是正常的：档位比的是过去几年， 右边一列比的是最近 20 天。若出现「档位高、但和平时差不多」，说明最近本来就处在 高波动期 —— 今天不算特别，但整体环境偏躁动，仓位仍应偏谨慎。
· 10:00 还会有一封盘中修正邮件，把开盘半小时的实际振幅和成交量并进来，届时预测会更准一些。

技术参数：样本外 R² SPY 0.50 / QQQ 0.48，模型每次运行重新拟合。

今年共 137 个交易日 📈 趋势日 133（↑78 56.9% ↓55 40.1%） ↔ 震荡日 4（2.9%）

今年共 137 个交易日 📈 趋势日 132（↑76 55.5% ↓56 40.9%） ↔ 震荡日 5（3.6%）

🟢 环境姿态：顺风 （得分率 75% · 今日切换）

环境偏顺：多头剧本正常执行（深超卖次日日内腿、浅超卖隔夜价差、平静日铁鹰）。

🎯 关注股票期权监控

📊 大盘期权情绪（QQQ / SPY）

同标的同方向多张合约已合并 · 已过滤多腿组合单 · 排序：vs近10日均量（历史倍数）↓ | 🔥≥10x ⚡≥5x 显著异动 | SWEEP=跨所扫单（主动性强） |

市场乐观情绪助长鹰派偏见，可能影响未来利率走向。
新市场高点预示美股可能进入新阶段，需关注其持续性。
通胀指标的解读存在分歧，可能影响美联储政策和市场预期。

纳斯达克和道指期货在失业金数据公布前涨跌互现，SPCX等股票受关注。

VNQ十年回报率62.61%，SPY回报率253.49%，提示投资者关注投资的隐性成本。

市场乐观情绪助长鹰派偏见，利率走势对美股有实质影响。

AI动量股因财报季下跌，科技板块受冲击。
英伟达、美光等AI股自AI热潮起已涨超1000%，关注潜在新赢家。
华尔街抛售内存股，但芯片制造商正在回购，或预示市场情绪分歧。