每日预测 2026-09-30

📋 盘前回顾 📏 振幅预估 Γ Gamma 地图 🕰 相似历史日 🎯 9 点预测 ✅ 预测对账 🌡 市场氛围

📋盘前回顾

标的	昨收	涨跌	VIX / VXN（分位）	GEX ($B/1%)	预期振幅
QQQ	$737.93	+0.19%	22.1 (35% 分位)	-2.10B flip 740.4	1.08% (0.66–1.83)
SPY	$764.20	-0.18%	16.0 (27% 分位)	-1.34B flip 765.5	0.70% (0.41–1.24)

QQQ RSI(2)39 中性

QQQ 距 200 日线+10.7%

QQQ Gamma做市商负 gamma（每 1% 波动 $-2.10B），翻转位 740.4，在现价上方 0.4%

怎么读 · VIX

σ 波动率指数（VIX / VXN）

VIX = 标普500 未来30天隐含波动率（对应 SPY）；VXN = 纳斯达克100 同类指标（对应 QQQ）。分位 = 近一年（252 个交易日）中低于当前值的交易日占比。

指数	当前值	历史分位	近一年区间	取值日期
VIX · SPY	16.04	27% 分位 · 中位附近	13.5 ─ 中位 17.2 ─ 31.1	2026-09-29
VXN · QQQ	22.07	35% 分位 · 中位附近	17.2 ─ 中位 23.3 ─ 33.5	2026-09-29

CBOE 官方每日收盘价（VIX 自 1990 年、VXN 自 2009 年）。取收盘值非盘中实时 —— 早报对应上一交易日收盘、晚报对应当日收盘，故与历史同口径，无时点偏差。

📏振幅预估

今日震幅预估（开盘前）

⚠ 数据陈旧：本预测基于 2026-09-29 的日线（距今约 9 天）。落盘日线可能未更新（检查 PostClose_Rebuild 任务），下面的数字不可用于今日决策。

这一块只回答一件事：今天开盘到收盘，价格大概会晃多大（最高点到最低点的幅度）。它不预测涨还是跌 —— 方向的部分回测过多次，没有可靠信号。

标的	档位	预估全天振幅	80% 把握区间	对比近20日
SPY	低	0.70%	0.41% ~ 1.24%	和平时差不多
今天大概率比较平静，价格能晃动的空间比平时小。卖期权占优，行权价用平时宽度即可；买跨式今天不利，你需要大波动才回本；止损可以收紧一点。
QQQ	中	1.08%	0.66% ~ 1.83%	和平时差不多
今天是常态，没有特别信号。按平时的参数执行就行，不必为波动做额外调整。

表格怎么看
· 预估全天振幅：今天最高点到最低点，大约是现价的百分之多少。比如上面 0.70%，意思是全天高低点相差约 0.70%。
· 80% 把握区间：10 天里有 8 天，实际会落在 0.41%~1.24% 之间，另外 2 天会跑到范围之外。这就是诚实的误差范围 —— 实际值可能只有预估的一半，也可能是一倍半。
· 档位：把日子分成大/中/小三档。说「高」时大约 6 成真的偏大，瞎猜只有 3 成多。够用来决定仓位大小和行权价宽窄，不够用来算精确盈亏。
· 「档位」和「对比近20日」可能看着矛盾，那是正常的：档位比的是过去几年，右边一列比的是最近 20 天。若出现「档位高、但和平时差不多」，说明最近本来就处在高波动期 —— 今天不算特别，但整体环境偏躁动，仓位仍应偏谨慎。
· 10:00 还会有一封盘中修正邮件，把开盘半小时的实际振幅和成交量并进来，届时预测会更准一些。

技术参数：样本外 R² SPY 0.51 / QQQ 0.48，模型每次运行重新拟合。

ΓGamma 地图

标的	现价	净 GEX（$B / 1%）	状态	Zero-Gamma 翻转位	Call 墙	Put 墙	钉住位
QQQ	$742.80	+1.42B	做市商正 gamma	$737.21 (现价在上方)	$745 +0.30% · OI 3,180	$740 -0.38% · OI 5,057	$740
SPY	$765.54	-0.65B	做市商负 gamma	$766.60 (现价在下方)	$767 +0.19% · OI 3,244	$765 -0.07% · OI 7,499	—

正 gamma：做市商高抛低吸，抑制波动；负 gamma：做市商追涨杀跌，放大波动。

期权墙按 gamma 加权而非纯 OI。503 天回测：call 墙「近」时是可靠阻力、突破后延伸更短；「远」时反而更易被突破（是波动放大的信号）。Put 墙未测出支撑效果。

DTE≤7 · 期权墙用最近到期档 · 收盘后快照

🕰相似历史日

昨收画像（2026-09-29，QQQ $737.93）：当日+0.19% · 5日-1.27% · 距200日线+10.7% · 距52周高点-1.3% · RSI2=39 · VIX 16.0 · 利率3.63%(一年-0.46)

最相似日 2017-09-06（距离0.46）：当日+0.30% · 5日+1.51% · 距200日线+9.2% · 距52周高点-0.7% · RSI2=52 · VIX 11.6 · 利率1.16%(一年+0.76)
它之后：次日 +0.23% · 5日 +0.89% · 20日 +0.62%

对照｜2026-09-29（昨日）+0.19% ↔ 2017-09-06 当天 +0.30%；今天对应的就是 2017-09-06 的次日 +0.23% （单日巧合居多，看下方 Top20 统计更可靠）

相似日(前5)	距离	当日涨跌	次日	5日后	当时RSI2	20日后
2017-09-06	0.46	+0.30%	+0.23%	+0.89%	52	+0.62%
2025-08-15	0.47	-0.44%	-0.04%	-0.93%	30	+2.48%
2025-02-10	0.48	+1.21%	-0.24%	+1.91%	69	-10.89%
2025-06-11	0.48	-0.34%	+0.23%	-0.64%	57	+4.09%
2021-07-28	0.49	+0.38%	+0.18%	+0.41%	53	+2.45%

Top20相似日统计（去重后，比单日故事可靠得多）：
次日均值 +0.12%（上涨占比 60%，区间 -1.3% ~ +1.8%） · 5日 +0.33%（65%） · 20日 +0.47%（65%）
注意：QQQ 长期上行，任意一天次日上涨的无条件概率就有约 55%——上面的「上涨占比」要跟这个基准比，而不是跟 50% 比。

25个特征三组等权：K线位置(涨跌/均线距离/52周区间位置/趋势斜率/连涨跌/跳空) + 技术(RSI2/RSI14/波动率/量比/量能趋势/振幅/KDJ-J/BOLL-%B/MACD柱) + 环境(VIX/利率周期/信用利差/美元指数/油价/标普PE/CBOE股票P/C/AAII多空差)。z-score加权欧氏距离，匹配池 1999-03-22~2026-09-29（6924天，排除前后60日）。叙事参考，非交易信号：四轮特征工程后 Top1 次日方向命中率天花板 54.9%，仍低于「永远猜涨」57% 的基准——数据照实给全，但别拿它当方向依据；它回答的是「今天像历史上的哪种局面」，不是「明天涨还是跌」。

🎯9 点预测

9:00 盘前价$740.58 (较昨收 +0.35%, 昨收 $737.98)

倾向基准 —— 无强信号，倾向很小

P(收盘高于 9 点价)56%

预期收盘$740.7

预期最高$744.5

预期最低$736.5

预期振幅1.08% (0.66–1.83%)

闸门base

使用特征数5 (缺失输入: oi)

模型版本v0.3-gates · 2026-09-30 09:04:38 ET

09:05 ET 发布，16:45 ET 对账。台账保留每一次预测，包括错的。

✅预测对账

预测	实际
P(涨) 56% · 收盘 $740.7 · 区间 $736.5–$744.5	开盘 $740.19 · 最高 $745.10 · 最低 $739.46 · 收盘 $739.77 (收盘较 9 点价 -0.11%)

方向✗ 错

振幅落在区间内✓ 对 0.76% vs 0.66–1.83%

触及预期最高是

触及预期最低否

Brier0.310 Brier（朴素基准） 0.310

收盘误差0.12% 朴素误差 0.11%

累计 · 40 次已对账 · 方向命中率 18/40 · 平均 Brier vs 朴素 0.259 / 0.259

朴素基准 =「收盘等于 9 点价、永远 55% 看涨」。

🌡市场氛围

AAII 散户情绪调查 · 2026-09-23 当周

多空差 -15.4 看多32.7% / 看空48.1%

39年历史分位 11.8% · 近5年分位 26.2%（分布已下移，看近5年为准）

历史上是反向指标（见效要3~4周不是1~2周），但2020年后已失效甚至反向——低权重氛围参考。

CNN 恐惧贪婪指数 · 实时

30.8 fear

昨收31.6 · 一周前32.5 · 一月前53.7
2022年以来分位 21.7%

已回测：对当日/次日方向无预测力（分项即当日行情本身，属循环论证）；各档位后市绝对收益均为正，区别只是涨多涨少——纯氛围描述。

CBOE 个股期权 Put/Call · 2026-09-29

0.38 指数P/C 1.01 · 总P/C 0.76

2023年以来分位 0%（同期中位 0.59）
低值=散户偏爱call（投机热），高值=put需求重（防御）

已回测：极低P/C（call狂热）不预示见顶，后市反而略偏正面——与流行说法相反。仅氛围参考。

以上四项均已回测：对当日/次日方向无可交易预测力，仅用于描述市场情绪状态；不构成买卖依据。

完整报告: 早报 · 晚报

研究输出，不构成投资建议。